La NIIF para PYMES permite (pero no obliga) capitalizar los costos por préstamos directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos aptos. Si la empresa decide no capitalizar, todos los costos por préstamos se reconocen como gasto en el período en que se incurren. Esta es la opción más común y más sencilla para PYMES costarricenses.
¿Qué son los costos por préstamos?
Los costos por préstamos son todos los gastos relacionados con el financiamiento de la empresa, incluyendo:
- Intereses sobre préstamos bancarios y líneas de crédito
- Intereses sobre arrendamientos financieros
- Diferencias de cambio sobre préstamos en moneda extranjera (en la parte que se considera un ajuste al costo de intereses)
- Comisiones y otros costos directamente atribuibles a los préstamos (en la medida que no se capitalicen bajo la Sección 11)
"Los costos por préstamos son los intereses y otros costos en los que una entidad incurre, que están relacionados con los fondos que ha tomado prestados."
¿Qué es un activo apto?
Un activo apto es aquel que requiere, necesariamente, un período de tiempo sustancial antes de estar listo para su uso o venta. Los ejemplos típicos en Costa Rica:
- Construcción de un edificio o bodega propia financiada con crédito bancario
- Producción de vino, queso curado, ron añejado u otros productos que maduran
- Desarrollo de un software personalizado financiado con deuda
- Plantaciones agrícolas en período de maduración
No son activos aptos: los inventarios de rotación rápida, los activos adquiridos listos para usar, ni los activos construidos en un período corto.
Opción 1: reconocer como gasto inmediato (la más común)
La NIIF para PYMES permite que todos los costos por préstamos se reconozcan como gasto en el período en que se incurren, sin importar si el préstamo financia un activo apto o no. Esta es la opción más sencilla y la que aplican la mayoría de PYMES costarricenses.
Ventajas: simplicidad, sin necesidad de identificar qué porción del crédito financia qué activo, sin cálculos de tasas de capitalización, sin diferencias con el tratamiento fiscal.
Si la empresa elige esta política, debe aplicarla consistentemente a todos sus costos por préstamos. No puede capitalizar unos y gastar otros según convenga.
Opción 2: capitalizar los costos en activos aptos
Si la empresa decide capitalizar, los costos por préstamos directamente atribuibles a la adquisición o construcción de un activo apto se incluyen en el costo del activo. Esto eleva el costo del activo en el balance y reduce el gasto financiero del período.
Requisitos para la capitalización:
- El préstamo es específicamente para ese activo → se capitalizan los intereses reales del préstamo.
- El préstamo es general → se aplica una tasa de capitalización (promedio ponderado de los costos de endeudamiento general) al gasto incurrido en el activo.
- La capitalización se suspende cuando la construcción o producción se interrumpe por períodos prolongados.
- La capitalización cesa cuando el activo está sustancialmente listo para su uso.
Ejemplo: construcción de bodega financiada con crédito
Empresa Logística del Sur S.A. construye una bodega propia financiada con un préstamo específico de ₡80.000.000 al 10% anual. La construcción tarda 18 meses (enero 2026 – junio 2027). La empresa decide capitalizar.
| Período | Intereses del préstamo | Tratamiento bajo capitalización |
|---|---|---|
| Año fiscal 2026 (12 meses) | ₡8.000.000 | Se capitalizan al costo de la bodega |
| Año fiscal 2027 (6 meses hasta terminación) | ₡4.000.000 | Se capitalizan al costo de la bodega |
| Desde terminación en adelante | ₡4.000.000/año | Se reconocen como gasto financiero |
| Costo total bodega en libros | Costo construcción + ₡12.000.000 |
La bodega queda valorada a un costo mayor en el balance, lo que también significa mayor depreciación en los períodos futuros. El efecto total en el resultado es neutral a lo largo de la vida del activo.
Diferencia con el tratamiento fiscal CR
Hacienda CR generalmente permite deducir los intereses como gasto del período en que se incurren, sin importar si se relacionan con un activo en construcción. Si la empresa decide capitalizar bajo NIIF, surgirá una diferencia temporaria imponible (el activo tiene mayor valor contable que fiscal), generando un pasivo por impuesto diferido (Sección 29) mientras el activo no esté totalmente depreciado fiscalmente.
Por esta razón adicional, muchas PYMES prefieren la opción de gasto inmediato: evita complejidades de impuesto diferido y coincide con el tratamiento fiscal.
Preguntas frecuentes
¿Es obligatorio capitalizar los costos por préstamos bajo la NIIF para PYMES?
No. La Sección 25 da la opción de capitalizar o de reconocer todos los costos como gasto inmediato. La política debe elegirse y aplicarse consistentemente. La mayoría de PYMES costarricenses opta por el gasto inmediato por su simplicidad y coincidencia con el tratamiento fiscal.
¿Qué activos califican para la capitalización de intereses?
Los activos aptos son los que requieren un período sustancial de tiempo para estar listos para su uso o venta: edificios en construcción, plantas productivas, cultivos perennes en período de establecimiento, software desarrollado internamente. Los inventarios de rotación rápida y los activos adquiridos listos para usar no califican.
¿Cuándo cesa la capitalización de costos por préstamos?
La capitalización cesa cuando el activo está sustancialmente listo para el uso que se pretende darle. También se suspende cuando la construcción se interrumpe por períodos prolongados no atribuibles a actividades necesarias para preparar el activo.
- NIIF para las PYMES, Sección 25: Costos por Préstamos. IASB, 3ª edición, febrero 2025.
- Ley del Impuesto sobre la Renta N° 7092, Artículo 8: Costos y gastos deducibles. Hacienda CR.