Una asociada es una entidad sobre la que la empresa inversora tiene influencia significativa — generalmente representada por una participación de entre el 20% y el 50% de los derechos de voto. Bajo el método de la participación, la inversión se ajusta por la parte proporcional de los resultados y el patrimonio de la asociada. Si la participación es inferior al 20% y no hay influencia, se mide al costo o valor razonable como instrumento financiero (Sección 11).
¿Qué es influencia significativa?
Se presume influencia significativa cuando la empresa posee, directa o indirectamente, el 20% o más de los derechos de voto de la participada. Esta presunción puede refutarse si hay evidencia clara de lo contrario.
También puede existir influencia significativa con una participación menor al 20% si la empresa:
- Tiene representación en el consejo de administración de la participada
- Participa en los procesos de decisión de la participada
- Existe intercambio de personal directivo
- Proporciona información técnica esencial a la participada
Si la participación supera el 50% y hay control, ya no es asociada sino subsidiaria (Sección 9 — Estados Financieros Consolidados).
Método de la participación
Bajo el método de la participación, la inversión se reconoce inicialmente al costo y se ajusta posteriormente por:
- Más: la parte proporcional de las ganancias de la asociada
- Menos: la parte proporcional de las pérdidas de la asociada
- Menos: los dividendos recibidos de la asociada
- Ajustes: cambios en el patrimonio de la asociada no reconocidos en resultados
Ejemplo numérico
Grupo CR S.A. compra el 30% de Tecnología Tica S.A. por ₡15.000.000 el 1° de octubre 2025.
| Evento | Efecto en la inversión | Asiento |
|---|---|---|
| Compra inicial (₡15M) | ₡15.000.000 | Débito inversión / crédito banco |
| Ganancia de Tecnología Tica: ₡8.000.000 × 30% | + ₡2.400.000 | Débito inversión / crédito ingreso |
| Dividendo recibido: ₡3.000.000 × 30% | – ₡900.000 | Débito banco / crédito inversión |
| Valor inversión al 30/09/2026 | ₡16.500.000 |
Otras opciones permitidas por la NIIF para PYMES
La NIIF para PYMES también permite, como alternativa al método de la participación:
- Modelo del costo: la inversión se mantiene al costo histórico. Los dividendos recibidos se reconocen como ingreso. Solo aplica si no existe un precio de mercado publicado y el valor razonable no puede determinarse con fiabilidad.
- Modelo del valor razonable: la inversión se mide a valor razonable con cambios en resultados. Aplica cuando existe un precio de mercado publicado.
Revelaciones requeridas
Las notas deben incluir para cada asociada significativa:
- Nombre y descripción del negocio
- Porcentaje de participación y derechos de voto
- Si difiere, por qué se clasifica como asociada con menos del 20% o no asociada con más del 20%
- Valor en libros de la inversión
- Valor razonable si existe un precio cotizado
- Parte proporcional de los resultados y otro resultado integral
Preguntas frecuentes
¿Qué porcentaje de participación convierte a una empresa en asociada?
Generalmente el 20% o más de los derechos de voto, cuando va acompañado de influencia significativa en las decisiones. Con menos del 20% también puede haber asociada si existe influencia práctica (representación en el directorio, decisiones técnicas). Con más del 50% y control, ya es subsidiaria.
¿Cuál es la diferencia entre el método de la participación y registrar al costo?
Al costo, la inversión no cambia salvo deterioro, y los dividendos son ingreso. Con el método de la participación, la inversión crece con las ganancias de la asociada y se reduce con las pérdidas y dividendos, reflejando mejor la situación económica real del inversor.
¿Una empresa costarricense con el 30% de otra empresa costarricense debe aplicar el método de la participación?
Sí, si ejerce influencia significativa. La aplicación de la NIIF para PYMES exige el método de la participación para asociadas. Las opciones del costo o valor razonable son alternativas admitidas solo en circunstancias específicas.
- NIIF para las PYMES, Sección 14: Inversiones en Asociadas. IASB, 3ª edición, 2025.